Ожидаемые платежи вполне обычное дело, когда речь идет о денежных переводах

Mintos — это лицензированная инвестиционная компания и платформа для инвестирования в займы. На платформе инвесторы, желающие инвестировать в займы встречаются с кредитными организации, жалающими финансировать займы, выдаваемые заемщикам. В такой схеме денежные переводы осуществляются между разными международными сторонами, и это не может происходить мгновенно. Когда денежная сумма находится в процессе перевода, платеж находится в статусе ожидаемого.

На Mintos ожидаемые платежи представляют собой деньги, находящиеся в процессе зачисления на счет инвестора. Когда кредитная организация сообщает Mintos через API² о том, что заемщик произвел платеж, этому платежу присваивается статус «ожидаемый». В этот момент у нас есть только уведомление о предстоящем переводе, и мы ждем, когда кредитная организация фактически переведет деньги на платформу Mintos. Деньги зачисляются на счет инвестора сразу после их поступления. Обратите внимание, что ожидаемые платежи — это не то же самое, что льготный период заемщика.

Денежные переводы являются уровневыми процессами

Существует два денежных потока между Mintos и кредитными организациями.

1. Когда инвестор осуществляет инвестицию, деньги переводятся на Mintos, а с Mintos они отправляются кредитной организации, выдавшей заем.
2. Когда заемщик гасит заем, деньги переводятся в кредитную организацию, а от нее переводятся на Mintos, а затем распределяются среди инвесторов.

Поскольку переводить платежи по отдельности неэффективно и дорого, дебиторская задолженность по двум описанным денежным потокам погашается партиями каждую неделю. Инвестиции и выплаты взаимозачитываются, и переводится только разница.

Стоит отметить, что эта система расчетов действует в обоих направлениях: кредитная организация также получит вложенную сумму на дату расчета.

Погашение ожидаемых платежей

В нормальных рыночных условиях объем непогашенных инвестиций на Mintos, как правило, растет — в течение расчетного периода сумма инвестиций в займы превышает сумму выплат. Таким образом, хотя и имеется некоторый объем ожидаемых платежей, они компенсируются инвестициями, поступающими от Mintos в кредитные организации. Во многих случаях ожидаемые платежи можно погасить немедленно, если итоговая сумма за расчетный период положительная (т.е. если сумма инвестиций превышает сумму выплат).

В случае снижения спроса, например, из-за пандемии COVID-19, войны в Украине и санкций в отношении России, или когда кредитная организация прекращает выдавать новые займы, поток погашений от заемщиков становится больше, чем новых инвестиций в займы. В этой ситуации кредитным организациям необходимо осуществлять «чистые» переводы инвесторам Mintos, а это означает, что некоторые платежи перейдут в категорию ожидаемых, пока мы ждем получения денег от кредитной организации.

Пример

 День 1 — инвестиции в размере 1000 евро, платежи заемщика в размере 4000 евро → 1000 евро передаются инвесторам, а 3000 евро «ожидают» дня расчетов

День 2 — инвестиции в размере 2000 евро, выплаты заемщика в размере 3000 евро → 1000 евро получают статус ожидаемых, а общая сумма ожидаемых платежей теперь составляет 4000 евро

День 3 – инвестиции 5000 евро, выплаты заемщиков 2000 евро → 3000 евро в виде ожидаемых выплат переданы инвесторам, баланс ожидаемых выплат теперь составляет 1000 евро

 Дни 4, 5, 6, 7 — такая же динамика

 В конце седьмого дня мы осуществляем расчет с кредитной организацией. Мы проверяем, должны ли мы перевести деньги кредитной организации или организация должна перевести деньги на Mintos. В первом случае получение денег может занять несколько дней. Сразу после получения Mintos гасит оставшиеся ожидаемые платежи перед инвесторами.

Период ожидания платежа, являющийся отражением нормальных условий, формируемых еженедельными задержками вследствие расчетов, составляет около 8 дней, хотя в некоторых случаях количество дней   может увеличиваться  . Инвесторы могут видеть суммы ожидаемых платежей для каждой кредитной организации на странице Статистика и на странице Ожидаемые платежи.

Ожидаемые платежи появляются в результате еженедельного расчета чистых платежей кредитных организаций, и мы принимаем меры для исключения злоупотреблений внутри этой схемы. При задержке расчетов и увеличении периода ожидаемых платежей, наши специалисты обращаются к кредитной организации, чтобы установить причины задержки, после чего определяются необходимые действия и сроки. За исключением нетипичных случаев, вызванных событиями, не зависящими от кредитных организаций, за несвоевременные расчеты Mintos применяет штрафы, включая выплату инвесторам процентов по ожидаемым платежам.

Ожидаемые платежи отделены от собственных средств Mintos и не связаны с ликвидностью компании.

Распределение расчетных платежей между инвесторами

Расчетные платежи, полученные от кредитных организаций, распределяются в соответствии с разделом 21.2 Пользовательского соглашения Mintos в следующем порядке:

1. Оплата услуг по договору, причитающаяся Mintos от кредитной организации
2. Комиссии за обслуживание или комиссии за обеспечение соблюдения договорных прав в суде и во внесудебном порядке, в случае, когда Mintos (или третья сторона, назначенная Mintos) взяла на себя обслуживание займов кредитной организации (в случае, когда кредитной организацией допущено невыполнение обязательств (дефолт) и средства находятся на взыскании).
3. Возмещение понесенных расходов, в том числе судебных издержек или расходов на иные действия, направленные на взыскание средств инвесторов (в случае дефолта кредитной организации и взыскания средств).
4. Платежи инвесторам, включая погашение заемщиком основной суммы и процентов, стоимость повторной покупки и обратного выкупа. Эти выплаты назначаются в порядке, установленном в договоре цессии, и, как правило, выплачиваются в хронологическом порядке от самого старого к самому новому платежу.
5. Если кредитная организация задерживает платежи в пользу Mintos на 14 дней или на другой период, который Mintos считает существенным, Mintos может принять решение о назначении срока платежей инвесторам по обратному выкупу после других платежей в соответствии с пунктом 4.
6. Выплаты процентов по ожидаемым платежам, причитающимся инвесторам.
7. Выплаты процентов или пеней за задержку платежей, причитающихся инвесторам.

Если по юридическим причинам потребуется другой порядок распределения, мы будем следовать этому порядку и уведомим инвесторов соответственно.

¹ Под расчетом здесь понимается перевод средств для завершения транзакции.

² API — системный программный интерфейс. Это способ, которым два программных приложения взаимодействуют друг с другом.

Со временем мы обратили внимание на комментарии и отзывы инвесторов, которые высказывали свою точку зрения, что слово «гарантия» вводит в заблуждение.

Чтобы решить эту проблему, сначала мы создали отдельную страницу ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫХ ВОПРОСОВ , где разъяснили понятие обратного выкупа, а также прояснили связанные с ним риски на странице Mintos «Инвестиции и риск» при раскрытии риска неисполнения обязательств кредитной компании в рамках рисков инвестирования.

Однако мы пришли к пониманию того, что не все инвесторы немедленно знакомятся с этой информацией и что слово «гарантия» действительно может восприниматься неправильно, по крайней мере в контексте инвестирования в кредиты.

Пусть всем будет яснее

Чтобы более точно описать договорные обязательства кредитной компании и риск, связанный с инвестированием в кредиты, мы заменяем слово «гарантия» словом «обязательство» на платформе Mintos и в нашем информационном взаимодействии с инвесторами.

• Меняется только слово «гарантия», а понятие обратного выкупа сохраняется.

• Изменение терминов на платформе Mintos не меняет правовых отношений.

Об обязательстве обратного выкупа

Обязательство обратного выкупа (ранее «гарантия обратного выкупа») – это договорное обязательство, в соответствии с которым кредитная компания, зарегистрированная на Mintos, обязана выкупить инвестиции по номинальной стоимости плюс начисленные проценты в случае, если кредит просрочен более чем на 60 дней.

В настоящее время 99% кредитов на Mintos предлагаются с обязательством обратного выкупа. Для этих кредитов на платформе отображается оценка «надежности обратного выкупа», которая показывает способность компании, берущей на себя обязательство обратного выкупа, выполнить это обязательство. Подробнее об этом можно узнать на странице Mintos Risk Score.

Вы также можете найти дополнительную информацию об обязательстве обратного выкупа на странице Справочная информация Mintos.

To help our investors better understand what exactly Mintos does and the process we follow, this article breaks down the four stages of action we take when problems are identified with a Loan Originator on our platform, and our measures to resolve the issue and recover investors’ funds.

Stage 1: Monitoring and identifying potential issues

We monitor Loan Originators and their loan performance on an ongoing basis. This includes monthly reviews of their loan book performance, as well as real-time monitoring via an Application Programming Interface (API) through which Loan Originators connect to the platform. We also take into account any internal or market developments that may affect a Loan Originator’s business. Even small indications of a decline in performance can give way to bigger problems, so something like a change in management or amendments to local laws and regulations would be enough to catch our eye and merit extra attention on that Loan Originator and its loans.

Mintos has an extensive catalogue of trigger events concerning the loan performance and Loan Originator’s business, financial and market performance that would cause us to take action. These triggers can be quantitative or qualitative in nature. For example, a deterioration in financial performance constitutes a quantitative trigger, while a sudden negative development in the market or downturn of the economy would be considered a qualitative trigger. Some examples of these might include a covenant or contractual breach, deviation from the Loan Originator’s forecasted business volumes, deterioration in loan portfolio quality, changes in financial performance, or negative information about the Loan Originator, to name just a few. 

When a trigger event happens, we start analyzing the situation immediately.

1. What caused the problem, and how does it impact the loan performance and Loan Originator’s operations and financial standing?

2. Is the Loan Originator able to solve the problem?

3. Is the Loan Originator’s management committed to fulfilling its obligations of servicing the loans and transferring the borrowers’ repayments and buyback price to investors on Mintos?

If the quality of a Loan Originator’s loan portfolio goes down, you would ultimately expect to see a drop in profitability. Over a prolonged period this would have a significant impact on the company’s ability to operate. Our findings during the monitoring stage may give Mintos grounds to revise a Loan Originator’s risk rating or take some of the other actions that we will look more in-depth next.

Stage 2: Taking action

After having a thorough understanding of the situation, we can proceed according to the trigger catalogue. Mintos takes action with the following levels of escalation as necessary:

• Level 1 

For an initial concern that needs further assessment, our first response would be to limit the amount of loans that the Loan Originator offers on the Mintos platform while we monitor how the situation develops. The Loan Originator may still be offering good quality loans, but we want to know that they’re not over-extending or relying too heavily on Mintos for all of their business, since this could suggest financial insecurity elsewhere. 

• Level 2 

The second level of escalation would be to ask the Loan Originator to reduce the amount of loans they offer on Mintos. This can either happen organically as loans mature and are not being replaced or at an accelerated pace where we request the Loan Originator to repurchase certain loans. Again, we’d continue to monitor the situation closely.

• Level 3

The third level of escalation would be to stop the Loan Originator from offering new loans on Mintos altogether. This puts significant operational pressure on Loan Originators, as they would not be able to fund their loan issuance through Mintos.

• Level 4

The ultimate escalation of action is called suspension. If a Loan Originator isn’t transferring borrowers’ repayments in full, we’d suspend all Primary Market loans from being funded on the Mintos platform (meaning no new investments), and prevent their current investors from being able to sell loans from this Loan Originator on the Secondary Market. This minimizes the risk of other investors picking up a bad loan while unaware of the situation. We’d share the news of the Loan Originator’s suspension with investors, and update our Mintos Rating information to reflect the change.
Depending on the situation, Mintos may also terminate the cooperation agreement with the Loan Originator. In these circumstances, Mintos may request the Loan Originator to immediately repurchase all outstanding loans from investors on Mintos.

Throughout this whole stage of actions, the Loan Originator will typically continue to service the loans, and transfer repayments to Mintos to forward to investors. If the Loan Originator is not able to transfer borrowers’ repayments in full we may try to set up extended repayment terms for those amounts, which we’ll look at in the next section. 

Stage 3: Seeking a resolution with the least amount of investor disruption

If a Loan Originator is suspended or is no longer able to transfer borrowers’ repayments to investors, we carefully assess each situation before making any judgment calls. If investors are facing a significant risk of loss, we would consider whether the loss could be avoided by implementing a restructuring solution with the Loan Originator, to negotiate the repayment terms. In the case of restructuring, we’ll work together with the Loan Originator’s management team to find an optimal solution to enable full exposure recovery and reduce the risk for investors.

Often the best solution from an investor’s perspective is if Mintos can negotiate a repayment schedule for the amounts that have not been transferred to investors. As part of this, we may also agree on additional collateral, personal guarantees from the shareholders, or we might introduce additional requirements, covenants and conditions that the Loan Originator must stick to while repaying the exposure amount. We’ll always push for these repayments to happen sooner rather than later, but we also want to be sure that it’s feasible for the Loan Originator to stick to it. For this purpose we always try to verify that the financial projections provided by the Loan Originator as part of the repayment schedule are aligned with the amortization schedule of the loans.  Agreeing on a schedule of repayments has advantages over pursuing a legal route, since the chances are higher that investors will get their principal plus interest back and it typically takes less time to recover the funds. 

We will also invoke a Loan Originator’s group guarantee (if applicable), unless we conclude that it can’t be fulfilled given the circumstances that have led to the performance problems. In situations where invoking a group guarantee wouldn’t improve the recovery for investors, or might even exacerbate the situation, we may refrain from invoking group guarantee. This could be the case if the group does not have enough assets to cover the group guarantee, or invoking the guarantee would negatively affect the group’s business and lower investors’ chances of recovering in full and faster. The group guarantee is effective for the entire duration of the cooperation agreement with Mintos, and we may invoke it at any moment during our recovery process if we conclude that it would improve recoveries.

To avoid complications, it’s preferable that the Loan Originator continues to service the loans they offer. By this, we mean the Loan Originator retaining ownership of the normal system of collection and payments; collecting the money from borrowers themselves, and sending repayments to Mintos, who then forwards these to investors. However, if necessary and practically viable, Mintos may take over the servicing if the Loan Originator goes into insolvency, for example. In this case, we would arrange for collection of repayments from the borrowers via a third-party collection service and transfer them directly to investors. 

Taking a Loan Originator to court

Some investors may wonder, why not pursue litigation in the first place? The answer is that this is not a quick and easy solution and there’s no guarantee of it ending in the best interests of the investors. Compared to litigation – a process which can take years to resolve and can result in significant loss for the investors – extending the repayment schedule is actually a better option if the goal is to get our investors’ money back as fast as possible, and with the best chance of recovery as an outcome.

Extending or renegotiating the payment schedule also means that it’s possible for the Loan Originator to come back to the Mintos platform if they act with integrity, meet these newly agreed repayment terms and can demonstrate that they’re back on track over a period of time. For instance, in cases where a Loan Originator has been negatively impacted by a one-time external occurrence – but had strong performance and offered high-quality loan opportunities until this point – giving them a chance to recover means investors won’t miss out on viable investment opportunities in future. Naturally, we’ll update our Mintos Ratings to be transparent about a Loan Originator’s past performance.

Updates on negotiations with Loan Originators

When it comes to negotiations in businesses of any kind, confidentiality is common practice, and it’s the reason why we can’t give investors detailed real-time updates about the progress being made, although we share key highlights whenever possible. Tipping our hand could give the Loan Originator the upper hand when we ask them to pay out to investors sooner rather than later. That’s why the progress of these negotiations needs to remain confidential until after an agreement is reached, because revealing our intentions too soon could jeopardize the chances for the best outcome for investors. 

Stage 4: Legal proceedings

Although it’s always better to reach an agreement with the Loan Originator without going to court, we are prepared to take the legal route if necessary. At this point, our legal team pursues litigation – and like all legal proceedings – this can be a long process since Mintos would be claiming money back through a third-party on our investors’ behalf. Litigation comes with the risk that the full investment amount may not be recovered, and the rules can vary depending on the country that the Loan Originator is registered in.

Recovery costs

In some cases, we may decide to hire third parties to help recover investors’ funds, such as external lawyers or loan servicers. In the event of a successful recovery, these external costs would be withheld from the repayments. We carefully consider whether incurring any such costs is in the best interest of investors, and the compensation can’t exceed the recovered amount.

Our promise to investors

In all cases, we will do our best to find a solution that offers investors the best chance of recovering their money. We apply the same rules when dealing with all Loan Originators. All investments carry risk and although we do our best to minimize this, no investment platform can guarantee that 100% of the investment opportunities they offer will be successful, particularly in financially turbulent times. We’ll continue to listen carefully to Mintos users’ feedback, and be transparent about our processes.

В последнее время было много случаев, когда кредитным компаниям приходилось выплачивать проценты по ожидаемым платежам, несмотря на то, что они своевременно переводили денежные средства. Это происходит из-за того, что банковские переводы иногда занимают до трех дней, обычно в связи с тем, что кредитная компания находится за пределами Европейского Союза.

Чтобы решить эту проблему, с настоящего момента проценты по ожидаемым платежам будут начисляться с 11-го дня, а не с 8-го дня, как это было до сих пор.

Пожалуйста, обратите внимание: изменится только период, после которого будут начисляться проценты. Выплаты будут по-прежнему осуществляться на 8 день (после 7-дневного расчетного периода), когда мы ожидаем, что большая часть платежей будет перечислена инвесторам.

Mar 17, 2020

Теперь инвесторам будут выплачиваться проценты за отставание платежей от графика. Другими словами, инвесторы получат компенсацию за любые задержки выплат по кредитам.

Проценты за задержку платежей будут в 1,2 раза превышать процентный доход по рассматриваемому кредиту. Ожидается, что инвесторы будут получать проценты еженедельно, по мере их выплаты соответствующей кредитной организацией. 

Проценты будут начисляться как на основную сумму инвестиций, так и на проценты, при этом расчет начнется после окончания периода платежа (7 дней). 

Инвесторам следует обратить внимание на то, что в системе отображения ожидаемых платежей обычно происходит ротация кредитов: по одним кредитам платежи выполняются, в то время как по другим платежи переходят в статус ожидаемых. В результате может сложиться впечатление, что сумма ожидаемых платежей не изменилась.

Следите за своими ожидающими платежами

Мы также добавили новый столбец в таблицу данных на странице со статистикой, показывающий среднее время ожидания, то есть рассчитанное среднее время, в течение которого ожидаемые платежи не были переданы соответствующей кредитной компанией от заемщиков инвесторам. 

Наконец, мы хотели бы поблагодарить вас за отзывы! Мы стремимся создать платформу, которой вы будете пользоваться с удовольствием. Мы всегда признательны вам за участие, которое помогает нам двигаться в правильном направлении.