Los pagos pendientes son algo habitual en las transferencias de dinero

Mintos es una empresa de inversión con licencia y una plataforma para invertir en préstamos. Nuestro negocio se basa en poner en contacto a usuarios interesados en invertir en préstamos con entidades prestamistas que quieren financiar los créditos que han otorgado a sus prestatarios. Todo esto supone transferir dinero entre diferentes partes, en muchos casos en un contexto internacional. Hablamos de procesos que no pueden llevarse a cabo de forma instantánea. En este contexto es donde entra en juego el concepto de pagos pendientes.

En Mintos, los pagos pendientes son fondos que se encuentran en el proceso de ser transferidos a la cuenta del inversor. Estos movimientos tienen lugar cuando la entidad prestamista nos informa a través de un API² de que un prestatario ha realizado un pago: al hacerlo, al pago se le asigna el estado “pendiente”. En este punto, solo tenemos el aviso de que va a llevarse a cabo una transferencia y tenemos que esperar a que la entidad prestamista proceda a llevarla a cabo. Por nuestra parte, transferimos los fondos a los inversores en el momento en el que los recibimos. Ten en cuenta que los pagos pendientes no son lo mismo que el periodo de gracia del prestatario.

Las transferencias de dinero tienen lugar en diferentes niveles

Existen dos flujos de transacciones entre Mintos y las entidades prestamistas.

1. Cuando un usuario realiza una inversión, recibimos el dinero. A continuación, se lo enviamos a la entidad prestamista que ha emitido el préstamo.
2. Cuando un prestatario abona una cuota, el dinero se transfiere a la entidad prestamista. A continuación, esta se la envía a Mintos, quien distribuye los fondos entre los inversores.

Sería muy ineficiente y costoso transferir cada pago de forma individual. Como alternativa, estos dos flujos monetarios se liquidan en lotes semanales. Las inversiones y los reembolsos se comparan entre sí y solo se transfiere la diferencia.

Es importante indicar que este sistema de liquidación se amplía en ambos sentidos. La entidad prestamista también recibirá la cantidad invertida en la fecha de liquidación.

Procesamiento de los pagos pendientes

En condiciones de mercado normales, las inversiones pendientes de devolución en Mintos suelen incrementarse: hay más inversiones en préstamos que reembolsos pendientes en un periodo de liquidación dado. Por lo tanto, si bien puede haber algunos pagos pendientes, estos se compensan con las inversiones que se producen desde Mintos hacia las entidades prestamistas. En muchos casos, los pagos pueden procesarse inmediatamente en el caso de que la liquidación acumulada genere un flujo de caja neto desde Mintos hacia la entidad prestamista para el periodo concreto (es decir, el volumen de nuevas inversiones supera al de reembolsos).

Cuando la demanda se reduce, como por ejemplo durante la pandemia de COVID-19 o la invasión de Ucrania por parte de Rusia y las sanciones asociadas, o bien cuando una entidad prestamista deja de ofrecer nuevos préstamos, los reembolsos de los prestatarios son superiores a las nuevas inversiones en préstamos. En esta situación, las entidades prestamistas tienen que realizar transferencias netas a los inversores de Mintos. Esto provoca que el procesamiento de algunos pagos pendientes tenga que esperar hasta que recibimos el dinero de la entidad prestamista.

Ejemplo

Día 1: inversiones por valor de 1000 EUR, reembolsos de los prestatarios por valor de 4000 EUR –> Se transfieren 1000 EUR a los inversores y 3000 EUR quedan en la categoría de pagos pendientes a la espera del día de liquidación.

Día 2: inversiones por valor de 2000 EUR, reembolsos de los prestatarios por valor de 4000 EUR –> Se transfieren 1000 EUR a la categoría de pagos pendientes y el total pendiente es de 4000 EUR.

Día 3: inversiones por valor de 5000 EUR, reembolsos de los prestatarios por valor de 2000 EUR -> Se transfieren 3000 EUR de la categoría de pagos pendientes a los inversores y el saldo pendiente es de 1000 EUR.

Días 4, 5, 6 y 7: se produce la misma dinámica.

A finales del día 7, realizamos la liquidación con la entidad prestamista. Comprobamos si tenemos que transferir dinero a esta o si tenemos que recibirlo por su parte. En el caso de que la entidad prestamista deba enviarnos dinero, tardará unos días en llegar. Cuando lo recibamos, procesaremos los pagos pendientes restantes y enviaremos los fondos a los inversores.

El periodo medio de abono de los pagos pendientes en condiciones normales es de unos 8 días, debido a la liquidación semanal, aunque en algunos casos puede ser superior. Los inversores pueden consultar los importes pendientes de pago por parte de cada entidad prestamista en la página de estadísticas y en la página de actualizaciones sobre pagos pendientes.

El sistema de pagos pendientes existe para permitir que las entidades prestamistas puedan liquidar los pagos netos de forma semanal. Contamos con una serie de medidas para asegurarnos de que no se producen abusos en este sistema. Si se produce un retraso en la liquidación o un incremento del importe de los pagos pendientes, nuestro equipo se pone en contacto con la entidad prestamista para investigar los motivos. Asimismo, adoptamos medidas en los casos en los que es necesario. Excepto en los casos poco frecuentes asociados a eventos que están fuera del control de las entidades prestamistas, Mintos aplica penalizaciones en el caso de que se produzcan retrasos en las liquidaciones, lo que incluye el pago de intereses sobre los pagos pendientes a los inversores.

Los pagos pendientes se mantienen separados de los fondos propios de Mintos y no se tienen en cuenta de cara a la liquidez de la empresa.

¿Cómo se asignan a los inversores los pagos de las liquidaciones?

Las liquidaciones recibidas por parte de las entidades prestamistas se asignan en el siguiente orden, según lo dispuesto en la sección 21.2 de las Condiciones de Mintos:

1. Tarifas contractuales adeudadas por la entidad prestamista a Mintos.
2. Comisiones o tarifas de servicio por hacer valer los derechos contractuales judicial o extrajudicialmente en aquellos casos en los que Mintos (o un tercero nombrado por este) haya asumido las tareas de cobro de los préstamos de la entidad prestamista (en el caso de que esta haya incumplido sus obligaciones y los fondos se encuentren en proceso de recuperación).
3. Reembolso de los costes razonables en los que se haya incurrido, lo que incluye gastos legales por cualquier otra acción llevada a cabo para recuperar los fondos de los inversores (en el caso en el que la entidad prestamista haya incumplido sus obligaciones y los fondos se encuentren en proceso de recuperación).
4. Pagos adeudados a los inversores, lo que incluye los reembolsos por parte de prestatarios del principal y de los intereses, precios de readquisición y tarifas de recompra. Estos pagos se asignan en el orden determinado por el contrato de asignación, que suele seguir una estructura cronológica desde el más antiguo al más reciente.
5. Si se produce un retraso superior a 14 días en los pagos por parte de la entidad prestamista a Mintos o en un cualquier otro periodo definido por este, Mintos podrá decidir que los importes adeudados a los inversores en concepto de recompra se asignarán tras otros pagos, según lo dispuesto en el punto 4 anterior.
6. Pagos de intereses por retrasos derivados de pagos pendientes adeudados a los inversores.
7. Pagos de cualquier interés por retrasos o penalizaciones adeudadas a Mintos.

En el caso de que sea necesario seguir un orden de asignación diferente por motivos legales, sería el siguiente y la información correspondiente se compartiría con los inversores.

¹ En este caso, “liquidación” quiere decir transferencia de fondos para completar la transacción.

² API son las siglas en inglés de “interfaz de programación de aplicaciones”. Se trata de un método que permite que dos aplicaciones de software se comuniquen entre sí.

A lo largo del tiempo, hemos recibido comentarios por parte de los inversores donde nos indican que la palabra “garantía” puede inducir a error.

En respuesta a esta situación, al principio creamos un documento de preguntas frecuentes sobre el concepto de recompra. Además, proporcionamos más información en la página sobre inversión en Mintos y riesgos asociados.

A pesar de todo, hemos llegado a la conclusión de que no todos los inversores van a ser conscientes de estos detalles y que la palabra “garantía” podría ser entendida de forma inadecuada, al menos en el contexto de la inversión en préstamos.

Información más clara para nuestros inversores

Para describir de forma más precisa la obligación contractual del originador de préstamos y el riesgo asociado a invertir en estos, vamos a cambiar la denominación de “garantía” a “obligación” en la plataforma Mintos y en nuestras comunicaciones con los inversores.

• El único cambio se produce en la palabra “garantía”. El concepto de recompra se mantiene igual que hasta ahora.

• La modificación de este término en la plataforma Mintos no afecta a los acuerdos legales.

Acerca de la obligación de recompra

La obligación de recompra (conocida hasta ahora como “garantía de recompra”) es una obligación contractual mediante la cual un originador de préstamos en Mintos se compromete a recomprar la inversión por su valor nominal más los intereses acumulados en el caso de que se produzca un impago durante más de 60 días.

En la actualidad, el 99 % de los préstamos de Mintos cuentan con una obligación de recompra. Los inversores pueden examinar la subpuntuación “fortaleza de la recompra” para evaluar la capacidad del proveedor de la recompra para hacer frente a este compromiso. Puedes obtener más información al respecto en la página de Mintos Risk Score.

También puedes acceder a más documentación sobre la obligación de recompra en la ayuda de Mintos.

Recientemente, se han producido varios casos en los que los originadores tenían que abonar intereses por los pagos pendientes en lugar de transferir los fondos de forma puntual. Esto se debe a que algunas transferencias pueden tardar en ejecutarse hasta 3 días, ya que muchos originadores se encuentran fuera de la Unión Europea.

Para hacer frente a esta situación, de aquí en adelante, los intereses por los pagos pendientes se calcularán a partir del día 11 en lugar del día 8.

Solo se modifica el periodo que genera los intereses. Las liquidaciones seguirán considerándose como pendientes a partir del octavo día (tras el periodo de liquidación de 7 días), momento en el que esperamos que se produzcan la mayoría de los pagos a los inversores.

17/03/2020

A partir de ahora, los inversores recibirán intereses por los pagos pendientes. De esta forma, se les compensará por cualquier retraso que pueda producirse en la gestión de estos.

El interés será de 1,2 veces el del préstamo en cuestión. Los usuarios recibirán los pagos de los intereses de forma semanal, una vez que hayan sido abonados por el originador correspondiente.

El interés se calculará tanto sobre el principal como sobre los intereses de la inversión. El cálculo se iniciará una vez que haya finalizado el periodo de gestión del pago (7 días). 

Los inversores deben tener en cuenta que existe un sistema de rotación de préstamos en el sistema de pagos pendientes. Algunos pueden llevarse a cabo, mientras que otros van a pasar al estado “pendiente”. Por lo tanto, puede parecer que la cantidad del pago pendiente no ha cambiado.

Seguimiento de los pagos pendientes

También hemos añadido una nueva columna a la hoja de datos en la página de Estadísticas, que muestra el promedio de días pendientes. Es decir, el tiempo medio calculado durante el que los pagos pendientes no se transfieren del prestatario a los inversores por parte del originador correspondiente. 

Por último, queremos darte las gracias por tus comentarios. Nuestro objetivo es desarrollar una plataforma que te encante utilizar y, por eso, tus aportaciones nos resultan muy útiles, ya que nos ayudan a avanzar en la dirección adecuada.